OMXS30(1061) har rekylerat en bra bit. Uppstället över månadsskiftet kom som väntat men var också svagare än väntat. Flera pusselbitar faller på plats och de pekar alla på att vi ska inta en försiktig hållning till börsen.
Igår stängde OMXS30 under det nedre Bollingerbandet(20,-2). Som vi visade på Trading Expo 2012 är det inget bra tecken i ett lite längre perspektiv. I det kortare perspektivet ser det ut så här:
Om vi går tillbaka till mitten av 1980-talet så är avkastningen kommande 5 dagar i genomsnitt mediokra 0,19 % med en träffsäkerhet på 54,6% när OMXS30 stänger under Bollingerband(20,-2). Lägger vi till kriteriet att OMXS30 noteras över 200-dagars glidande medeltal ökar den historiska edgen till 0,30 % med en träffsäkerhet på 56,3 %. Om vi däremot tar position 1 ATR under stängningen dagen efter kriteriet är uppfyllt och håller positionen 5 dagar har vi historiskt haft en okej edge. Träffsäkerheten är 64,3 % och den genomsnittliga avkastningen på 5 dagar är 1,25 %. Samma läge uppstår idag om OMXS30 når 1048 vilket inte alls ter sig omöjligt. I skrivande stund är en öppning runt 1055 en bra gissning.
Sammantaget kan vi ha en edge värd att agera på idag, men i ett lite längre perspektiv ser det skakigt ut. För tillämpare av strategier som BAYN är det rimligt att kräva extra mycket nu, t ex genom limitköp X antal ATR-multiplar under stängning.