Skräckindex signalerar hög risk för rekyl i de amerikanska indexen

Publicerad: 2014-07-04

En edge för uppgång i VIX-index är också en edge för nedgång för de amerikanska börserna (i det kortare perspektivet) eftersom dessa är tydligt negativt korrelerade. Trots en stark upptrend för börserna i år har VIX-signalerna lyckats pricka in när det är dags för kortsiktiga rekyler.

VIX-index (10.32) noterar en ny 3-månaders lägsta stängning i kombination med ett värde under 13. Kombinationen har varit i spel 31 gånger sedan år 2004. Den genomsnittliga avkastningen på 5 dagars sikt har varit 5,62 % och andelen vinstaffärer 81 %. 89 % av tillfällena har VIX noterat en högre stängning någon av kommande fem dagar.

Sammantaget har vi en edge för uppgång i VIX-index och därmed också en ökad risk för rekyl på de amerikanska börserna kommande dagar. VIX-edgen har inget prognosvärde på längre sikt. Däremot har signalerna fungerat finfint i det kortare tidsperspektivet ett bra tag nu.

 

*) Denna text är producerad för IG och är en del av produkten Global Alerts som IG:s kunder kan ta del av utan kostnad.